第73章 技術指標分析(第2/4頁)

，只是提示市場可能出現反轉的風險或機會。

頂背離與底背離：RSI指標還可以與股價走勢進行對比，判斷是否出現背離現象。當股價不斷創新高，但RSI值卻未能同步創新高，反而逐漸走低，形成頂背離，這是股價即將下跌的預警訊號；當股價不斷創新低，但RSI值卻未能同步創新低，反而逐漸走高，形成底背離，這是股價即將上漲的預警訊號。背離現象是較為可靠的反轉訊號，投資者應密切關注。

形態分析：RSI指標的曲線形態也具有一定的分析價值。當RSI指標在高位形成雙重頂、頭肩頂等頂部反轉形態時，預示著股價可能下跌；當RSI指標在低位形成雙重底、頭肩底等底部反轉形態時，預示著股價可能上漲。投資者可以根據這些形態訊號，結合其他指標進行買賣決策。

三、隨機指標（KdJ）

（一）基本概念與計算方法

隨機指標（Stochastic oscillator，簡稱KdJ）是一種超買超賣型指標，它綜合考慮了近期的最高價、最低價和收盤價，透過計算得出K值、d值和J值，以反映市場的強弱和超買超賣情況。KdJ指標的計算較為複雜，通常由交易軟體自動完成。K值和d值的取值範圍在0 - 100之間，J值的取值範圍可以超過100或低於0。

（二）市場意義與應用法則

超買超賣判斷：與RSI指標類似，KdJ指標也可以用於判斷市場的超買超賣狀態。當K值和d值超過80時，市場處於超買狀態，股價可能回撥；當K值和d值低於20時，市場處於超賣狀態，股價可能反彈。投資者可以根據KdJ指標的超買超賣訊號，結合其他因素進行買賣決策。

交叉訊號：KdJ指標的K線和d線之間的交叉也是重要的買賣訊號。當K線向上穿過d線時，形成金叉，這是買入訊號；當K線向下穿過d線時，形成死叉，這是賣出訊號。不過，交叉訊號也存在一定的滯後性，投資者需要結合其他指標和市場情況進行綜合判斷。

J值的應用：J值是KdJ指標中較為敏感的一個引數，它的取值範圍較大，可以更直觀地反映市場的極端情況。當J值超過100時，市場處於極度超買狀態，股價可能很快下跌；當J值低於0時，市場處於極度超賣狀態，股價可能很快反彈。投資者可以根據J值的變化，及時調整投資策略。

四、布林帶（boLL）

（一）基本概念與計算方法

布林帶（bollinger bands，簡稱boLL）由三條線組成，分別是上軌線、中軌線和下軌線。中軌線通常是20日移動平均線，上軌線是中軌線加上兩倍的標準差，下軌線是中軌線減去兩倍的標準差。布林帶透過標準差的變化，反映股價的波動範圍和趨勢。

（二）市場意義與應用法則

股價波動範圍判斷：布林帶的上軌線和下軌線構成了股價的波動區間。當股價觸及上軌線時，表明股價處於相對高位，可能面臨壓力；當股價觸及下軌線時，表明股價處於相對低位，可能獲得支撐。投資者可以根據股價在布林帶中的位置，判斷股價的短期走勢和買賣時機。

開口與收口：布林帶的開口和收口情況反映了股價波動的變化。當布林帶開口擴大時，表明股價波動加劇，市場可能出現較大的行情；當布林帶收口時，表明股價波動減小，市場處於盤整狀態。投資者可以根據布林帶的開口和收口情況，調整投資策略。

突破訊號：當股價突破布林帶上軌線時，是一種強勢突破訊號，預示著股價可能繼續上漲；當股價突破布林帶下軌線時，是一種弱勢突破訊號，預示著股價可能繼續下跌。不過，突破訊號也需要結合其他指標和市場情況進行綜合判斷，因為有時