第14部分(第4/5頁)

是加州的三級法院（初級法院、上訴法院和最高法院）。在加州同樣有三級聯邦法院，在某些司法範圍，例如破產法，則必須依照聯邦法。對於只有一套司法系統的香港人來說，美國的司法制度實在太複雜，甚至很多從事法律工作的香港人，都弄不清楚如何一個地方有兩套司法系統。

讀者請參考以下這個例子。明尼蘇達州已在次貸危機浮現時，訂立州法律禁止無憑（no　documentation）或者低憑（low　documentation）借貸。也就是說，貸款過程中，借款人必須出示入息及資產證明，不能空口講白話說自己有多少收入等。放款人也必須查核借款人的入息和資產證明檔案。可是，明尼蘇達州的銀行和貸款公司都是全國性大公司，全都是根據聯邦法註冊，所以不受州政府的貸款法監管，仍然能夠合法地進行低憑和無憑放款。換句話說，這條法例只適用於在明尼蘇達州註冊的公司，所進行的房貸和貸款業務。所以一些大公司完全可以換個聯邦註冊，繞過州政府的法律。

讀者不要誤會，以為根據聯邦法註冊的公司可以忽視州法。像咖啡連鎖店星巴克Starbucks在一宗加州聖地亞哥市最高法院的集體訴訟中敗訴，需要向加州的咖啡櫃位服務員償還超過1億美元的小費和利息。原因是加州法律禁止管理人員包括值班督導員分享服務員工的小費。但在其它州，星巴克仍然可以讓督導人員分享員工的小費。這是聯邦序號產生器構觸犯州法律的案件。

最令筆者擔心的情況是，美國的大公司都有律師團，這些人高薪厚職，是法律界的中堅份子。反過來，政府的法律人員卻工資較低、福利較差，人手亦不足。這裡不是說政府的律師不及大公司的律師，只是私人機構的律師團有足夠人手，又能聘請到市場上最佳人選，因而造成政府檢控大型私人機構時，遭遇到司法上的困難，往往會處於下風，導致大機構能夠在複雜的司法系統中為所欲為。

推動次貸發展的機構都是跨國大企業，如華爾街的證券行等，他們當然深明如何在複雜的美國司法系統中找漏洞。結果，當然是次貸發展至失控地步。

四、美國的種族問題

種族問題是次貸風暴成因之一

好萊塢電影定期推出一些黑人成功史或者威水史的電影，內容幾乎千篇一律，一位受盡歧視的美國黑人如何排除萬難，最終獲得成功，而且這些全部都是由真人真事改編成的電影。在美國，這樣的電影永遠有市場，永遠有人想看，相信香港的影迷，沒有多少人對這類電影特別感興趣。

美國黑人的成功故事，主要是滿足美國黑人對抗歧視的心態，表面上看來，這些電影有勵志作用，但實質上，這些電影只是不停在傷口上灑鹽，令種族歧視問題惡化。不要以為美國有世界最嚴厲的反歧視法，就不會存在歧視問題。美國的歧視確實是存在的。

黑人的種族問題令黑人在置業決策上感情用事，缺乏應有的風險意識是顯而易見的。次貸的黑人苦主之中，不少人將次貸視為騎到其它族裔頭上的方法，使用次貸購買名車豪宅，或娶美女為妻，諸如此類。次貸經紀瞄準美國黑人的置業弱點，大賣不良次貸。歸根究底，其實責任不完全在政府、證券商、次貸放款人和經紀方面，沒有足夠還款能力而又申請高風險次貸的人，也應該負上一大部分責任。

筆者本以為美國黑人在次貸中受創甚深，理應重整黑人文化，令美國黑人不要只著眼於種族歧視的抗爭，必須同時考慮其它因素，例如個人經濟和教育等等。可惜，美國黑人竟然沒有因為受到次貸的教訓而痛定思痛，反而只懂提升種族歧視的抗爭，甚至造就”奧巴馬狂熱”，將總統選舉轉化成對抗種族歧視的民權運動，實在令人痛心不已。

第九章　次貸危機產生的文化根源（4）